A produtora americana de gás natural EQT anunciou um acordo para comprar a Range Resources em uma operação avaliada em US$ 13 bilhões (R$ 69,4 bilhões). As duas empresas atuam na Bacia dos Apalaches, nos Estados Unidos, e a combinação busca ampliar a presença da EQT no setor.
A operação ocorre em meio à expectativa de crescimento do consumo de energia e da demanda por gás natural. Segundo a previsão da Administração de Informação de Energia dos Estados Unidos (EIA), o consumo doméstico deve passar de 91,9 bilhões de pés cúbicos por dia em 2025 para 94,3 bilhões em 2027.
Produção e infraestrutura
Se concluída, a combinação deve gerar produção líquida superior a 9 bilhões de pés cúbicos equivalentes por dia. A estrutura também incluirá uma rede com mais de 3.700 milhas de infraestrutura de transporte e armazenamento.
A EQT pretende atender empresas de serviços públicos, exportadoras de Gás Natural Liquefeito (GNL) e clientes industriais. A empresa aposta que a união das operações ampliará sua capacidade de extração e infraestrutura.
Participação e previsão de conclusão
Pelos termos divulgados, cada acionista da Range receberá 0,987 ação da EQT por papel que possui. O valor patrimonial atribuído à operação é de US$ 12,83 bilhões (R$ 68,5 bilhões), ou US$ 54,91 por ação da Range.
A conclusão está prevista para o primeiro trimestre de 2027. Depois do negócio, os atuais acionistas da EQT devem deter cerca de 73% da companhia combinada, enquanto os investidores da Range ficarão com os 27% restantes. A equipe de gestão da EQT comandará a nova estrutura.
Considerando os preços atuais de mercado, a empresa estima cerca de US$ 20 bilhões (R$ 106 bilhões) em fluxo de caixa livre ao longo de cinco anos, caso a negociação seja concretizada. Incluídas as dívidas, o valor total da companhia após a combinação ultrapassará US$ 50 bilhões.
