O governo federal lançou o Tesouro Reserva nesta segunda-feira (11/05), durante evento realizado na Arena B3, em São Paulo. O novo título público de renda fixa garante rentabilidade atrelada a 100% da taxa Selic e permite aplicações iniciais a partir de R$ 1. O Tesouro Nacional desenvolveu o ativo financeiro para substituir a caderneta de poupança na criação de reservas de emergência.
O rendimento da nova modalidade supera a poupança tradicional. Atualmente, a caderneta rende apenas 70% da Selic quando a taxa básica de juros do país ultrapassa o patamar de 8,5% ao ano. O ativo recém-lançado acompanha a taxa integralmente e atualiza os ganhos diariamente, sem apresentar oscilações negativas no saldo visualizado pelo usuário.
O Impacto: Liquidez e Consequências na Prática
Na prática, o investidor acessa o dinheiro a qualquer momento por meio de transferências via Pix. O sistema processa os resgates de forma instantânea durante os fins de semana e feriados. A operação sofre interrupção diária apenas durante a janela técnica entre meia-noite e 1h da manhã. Diferente da poupança, que exige a espera da data de aniversário para creditar os juros mensais, o usuário retira o valor investido sem perder o lucro acumulado nos dias anteriores.
Regras de Tributação e Isenção de Custos
A manutenção da alta rentabilidade do ativo exige atenção às regras tributárias oficiais. O governo estrutura as taxas com foco em desestimular resgates nos primeiros dias da aplicação.
O sistema aplica os seguintes impostos e custos sobre o novo título:
- Imposto de Renda (IR): Cobrança regressiva apenas sobre o lucro. A alíquota começa em 22,5% para resgates em menos de seis meses e reduz para 15% após dois anos de aplicação.
- Imposto sobre Operações Financeiras (IOF): Incide exclusivamente nos primeiros 30 dias. A taxa retém 96% do ganho no primeiro dia e zera completamente no trigésimo dia.
- Taxa de Custódia (B3): O custo anual é de 0,20%. O governo garante isenção total dessa taxa para investidores que mantêm até R$ 10.000 aplicados.
Acesso e Diferenciais do Tesouro Reserva
Os interessados realizam a simulação do rendimento no portal do Tesouro Direto. A efetivação da compra do título público, neste momento de lançamento, ocorre exclusivamente pelo aplicativo do Banco do Brasil. O usuário necessita abrir uma conta na instituição bancária para transferir os recursos. O planejamento do Tesouro Nacional prevê a expansão da oferta para outras corretoras e bancos ao longo de 2026.
O produto federal apresenta vantagens técnicas em comparação a outros instrumentos financeiros disponíveis no mercado:
- Fundos DI: O ativo federal elimina a cobrança de taxa de administração e extingue o recolhimento semestral do sistema come-cotas.
- Contas Rendeiras: O título público conta com a garantia incondicional do governo federal. Essa proteção supera o teto de R$ 250 mil oferecido pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC) nas contas dos bancos digitais.
- Tesouro Selic: A nova opção proporciona estabilidade diária de valor, enquanto o título convencional apresenta pequenas flutuações de mercado no curto prazo.
